Ancud fue Puerto internacional hasta comienzos del siglo XX. Fue fundada en 1768 como puerto y fortaleza para resguardar el tráfico del Cabo de Hornos. Ancud se convierte en la ciudad mejor ubicada en Chiloé y es declarada capital política y militar de este territorio. Durante la República es atacada sin éxito en 1820 por Lord Cochranne y en 1824 por el general Freire, quien finalmente, dos años más tarde, logra vencer al general español Antonio Quintanilla en las batallas de Pudeto y Bellavista, junto a la ciudad. En Ancud se organiza la expedición que coloniza el estrecho de Magallanes en 1843 y en su puerto se detienen los barcos que surcan el Pacífico Sur, además de los balleneros que pescan en aguas antárticas. El auge del comercio maderero de fines de siglo XIX, produce un gran desarrollo urbano que coincide con la radicación en sus inmediaciones de colonos europeos. En 1982, la capital provincial se traslada a Castro.